构建新时代资管强国,私募创投基金促共同富裕-w66利来

w66利来首页  ››   ›› 

构建新时代资管强国,私募创投基金促共同富裕

2021-09-03 21:27:33 来源:国际金融报 作者:逄锦华

截至2021年7月底,中国公募基金管理资产规模达到23.5万亿元,从全球第九上升至目前的全球第四。私募证券投资基金、私募股权和创投基金规模分别达5.5万亿元和12.6万亿元,较2016年底分别增长1倍和2倍,中国私募股权和创投基金规模位居世界第二。经过多年发展,我国基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量。

目前,中国的私募股权和创投基金规模位居世界第二,成绩可圈可点。

随着居民财富管理需求的持续增加,私募证券基金发展势头总体向好,管理规模上涨。规模增长的两个主要驱动因素是业绩增长和资金净流入。

私募股权创投基金不仅是企业融资的渠道,其在激活企业的创新活力、促进科技创新成果转化、实现高端溢出等方面的强大作用也日益凸显。在居民全面脱贫的时代背景下,理财诉求强化支撑公募私募基金发展壮大。

截至今年6月底,各类基金产品持有股票市值10.8万亿元,占a股总市值的12.5%,已经成为促进市场平稳运行的重要“压舱石”。

私募创投运作养老基金,提高居民养老金回报。截至今年6月底,基金行业受托管理各类养老金规模合计约3.6万亿元,超过我国养老金委托投资运作规模的50%,并创造了良好的投资回报。权益类基金长期业绩显著超过大盘指数,累计向投资者分红3.3万亿元。个人投资者对基金的信赖不断增强,通过投资基金入市的趋势正在形成。

笔者认为,私募基金和股权创投基金通过专业化财富管理能力,帮助居民实现财富积累和资产增值,积极拓展中小企业和制造业企业募资渠道,促进共同富裕助力全面小康进程。

此外,基金市场发展进入爆发阶段,也意味着监管要到位。公募基金的投资行为短期化特征还较为明显,而私募行业仍然存在多而不精、大而不强、鱼龙混杂等情况。两者都存在管理费比例过高,以至于基金项目赚钱投资人亏损现象频频出现,这都表明行业和企业自身发展观和经营观存在问题。需要注重加强公募基金和私募资管的规范监管。

基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量,但仍有较大改进空间。笔者认为,推动基金高质量发展,还要做好行业内部改革。首先,私募创投等机构需要从公司战略、投资研究、内控合规、社会责任着手,完善规范化管理,强化从业人员职业技能培训,促进合规风控水平稳步提升;其次,学习海外基金经验,落实互联互通改革。只有通过深化中日etf互通、沪港etf互通等项目落地,主动融入资本市场改革,才能使产品完成国际化标准融入,提高同业竞争力;第三,通过创投基金对于科技创新型企业和技术密集型企业的重点项目支持,既追求了经济收益又提高了社会生产率,促进创新创业和相关产业转型升级,基金助力经济高质量发展的作用将日益显现。

(作者系中经数字经济研究中心研究员)