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上交所监管函来了!这家虚增营收超200亿的公司或被终止上市

2021-11-04 23:31:51 来源:国际金融报 作者:见习记者 胡鑫宇

11月4日,*st济堂发布公司股票可能被终止上市的风险提示公告,同时收到上交所下发的监管函。

11月3日收盘,*st济堂报收价格为0.96元/股,跌破1元,根据上市相关规定,公司需要在下一交易日发布公司股票可能被终止上市的风险提示公告。

11月4日,*st济堂开盘跌停,报0.91元,但随后强势上涨。临近中午收盘时,*st济堂涨幅达到5.21%,报1.01元,封上涨停板。截至当日收盘,*st济堂以涨停收尾,最新市值为14.54亿元。

4年虚增营收超200亿

10月24日,*st济堂收到关于中国证监会的行政处罚及市场禁入告知书。根据告知书内容,*st济堂在2016年至2018年的年报中通过中存在虚假记载,虚增营业收入、营业成本、销售及管理费用,导致2016年至2018年虚增利润总额分别为6.8亿元、9.2亿元、8.3亿元。

具体来看,2016年至2018年,*st济堂通过旗下三家子公司同济堂医药有限公司、南京同济堂医药有限公司、新沂同济堂医药有限公司虚构销售及采购业务、虚增销售及管理费用、伪造银行回单等方式,累计虚增收入207.35亿元,虚增成本178.51亿元,虚增利润总额24.3亿元。2019年同济堂通过虚构业务的方式虚增营业收入-其他业务收入3.86亿元,虚增利润总额3.86亿元,虚增净利润2.99亿元。

根据数据,在这4年中,*st济堂虚增营业收入超过200亿元,虚增利润总额超过28亿元。

除了财务方面的造假,*st济堂还在涉嫌信披违规。

信披违规其中包括未及时披露及未在2016年至2019年年度报告中披露控股股东及其关联方非经营性占用资金的关联交易;未如实披露公司募集资金存放及实际使用情况;未及时披露且未在《2018年年度报告》《2019年年度报告》中按规定披露为控股股东及其关联方提供担保及重大诉讼的有关事项。

证监会认定,时任*st济堂董事长张美华,*st济堂时任副董事长、总经理李青,同*st济堂时任董事、副总经理、财务总监魏军桥是涉案信息披露违法行为的主要策划者、组织实施者,系直接负责的主管人员。

由于*st济堂的违法行为在新《证券法》施行以前,且公司采取了一系列自查自纠措施,并在抗击新冠肺炎疫情期间作出过一定贡献。证监会拟决定,对上市公司给予警告,并处罚款300万元;对张美华、李青夫妇给予警告,并合并处以500万元罚款,其中作为直接负责的主管人员罚款300万元,作为实际控制人罚款200万元;对魏军桥给予警告,并处以100万元罚款。同时,证监会拟对张美华、李青采取终身市场禁入措施。

证监会的告知书下达后,上交所也同时下发监管函,要求*st济堂及时披露公司股票将被继续实施退市风险警示的公告,并就公司股票可能被实施重大违法类强制退市进行特别风险提示等问题要求*st济堂进行说明。

退市或是时间问题

公开资料显示,新疆同济堂健康产业股份有限公司(简称,*st济堂)于1993年4月26日在新疆维吾尔自治区工商局经济技术开发区分局登记成立。法定代表人张美华,公司经营范围包括销售药品、医疗器械等。原主营啤酒原料、啤酒生产、果蔬饮品,并涉足房地产、进出口贸易等业务领域,后通过重大资产重组,将原有产业置出,同时注入同济堂医药产业,由啤酒生产及销售转变为医药流通企业。

*st济堂在2003年11月之前曾是a股市场上为数不多的“熊市牛股”。不过随着公司董事长出逃事件曝光,2003年11月啤酒花一度遭遇了16个跌停板并被冠以st。此后几年公司数次游走在退市边缘,最终依靠“人工虎骨粉”这一题材恢复原身,但基本面也一直在盈亏边缘徘徊。

2016年,历时一年的资产重组完成后,公司以超过60亿元的价格借壳“啤酒花”,成功登陆a股市场,股票简称同*st济堂。

登陆资本市场后,*st济堂业绩实现了激增,至2018年,公司营业收入和净利润就分别达到了108.42亿元和5.29亿元,公司实控人张美华也一跃成为湖北荆州首富。但终究“纸”包不住“火”,其实*st济堂背后当时光鲜的业绩和巨额的财富背后都是是由虚假的财务数据支撑起来的。

而*st济堂的业绩暴雷顺着其年报的信息,也能发现不少线索。在上市之前,*st济堂就开始了多元化布局,种类繁多的业务早已拖累同济堂,旗下控股的子公司有超过3家是注销状态,另外还有多家严重亏损的子公司。

为了缓解繁多业务带来的资金紧张,*st济堂依托上市平台的资源,开始频繁地借款融资。2020年,*st济堂的短期借款金额就达到了7.36亿元,而其现金流早已不能够支撑利息的支出,负债率节节攀升。数据显示,2018年至2020年,*st济堂的负债分别为24.02亿元、24.21亿元、28.38亿元,分别同比增加106.44%、0.78%、17.22%,资产负债比由38.51%上升至41.22%。

数据来源:wind

同时,*st济堂的业绩也是连年亏损。数据显示,2018年至2020年,*st济堂的营收从108.42亿断崖式下滑至8.94亿元,净利润由5.29亿元下滑至-22.62亿元,直接由盈转亏。到今年三季度,*st济堂营收仅为5.59亿元,净利润亏损达到1.08亿元。

数据来源:wind

从超过60亿元的价格借壳,到仅剩17亿左右的估值,如今的*st济堂早已今非昔比,退市或许也只是时间问题。

记者就今日股价的大幅变动是否存在应披露而未披露的问题以及退市的相关问题向企业发送采访函,截至发稿,并未收到企业的回复。