中国移动回来了!ipo申请获核准,下周开始申购-w66利来

w66利来首页  ››   ›› 

中国移动回来了!ipo申请获核准,下周开始申购

2021-12-14 18:35:04 来源:国际金融报 作者:马云飞

12月14日早间,中国移动披露首次公开发行人民币普通股(a股)股票招股意向书(以下简称“招股书”),并发布了首次公开发行股票发行安排及初步询价公告。就在前一日晚间,证监会披露消息显示,按法定程序核准了中国移动的首发申请。

今年5月中旬,中国移动宣布回a,距今不到7个月。

根据最新公告,中国移动拟公开发行a股股份数量不超过8.457亿股,即不超过本次发行后公司已发行股份总数的3.97%(行使超额配售选择权之前),募集资金将用于5g精品网络建设、云资源新型基础设施建设、千兆智家建设、智慧中台建设、新一代信息技术研发及数智生态建设等5个项目,这些项目的总投资共计1569亿元。根据中国移动规划,其本次发行上市初步询价时间定为2021年12月16日至12月17日,12月21日举行网上路演,12月22日进行网上和网下申购。

按照此前披露,中国移动此次上市拟募集资金为560亿元。若按此计算,这一募资额将超过中国电信,成为近十年来a股最高ipo募资额。8月20日中国电信挂牌a股,其542亿元的募资额在a股历年上市公司中排名第五,列于前四的分别是农业银行、中国石油、中国神华以及建设银行。

募资规模超500亿元

作为中国三大龙头通信服务供应商之首,成立于1997年的中国移动亦是全球领先的通信及信息服务企业,主要为个人、家庭、政企、新兴市场提供全方位的通信及信息服务,其中,个人市场主要包括个人无线上网、语音、短彩信及其他个人信息服务等;家庭市场主要包括家庭宽带、“魔百和”、家庭安防及智能组网等业务;政企市场主要包括dict、集团专线、物联网及集团短彩信等业务;新兴市场则重点布局国际业务、数字内容和移动支付等领域。

根据招股书,2018年至2020年及2021年上半年(下称“报告期”),中国移动实现营业收入7368.19亿元、7459.17亿元、7680.7亿元、4436.47亿元,对应净利润分别为1168.69亿元、1064.75亿元、1081.34亿元、591.86亿元。

从收入构成上看,个人市场收入是中国移动的基本盘,报告期内分别产生收入5084.44亿元、4907.48亿元、4769.48亿元、2555.45亿元,在公司各期主营业务收入中占比75.78%、72.77%、68.56%、64.99%;其次为家庭市场收入、政企市场收入以及新兴市场收入。

根据中国移动方面的此前说法,此次回归a股,将有力推动个人、家庭、政企、新兴四个市场全向发力,全面推进数智化转型,构建开放合作的新型数智生态,使广大用户有机会分享公司成长收益,助力数字经济和实体经济融合发展。

从该公司募资金额的用途来看,5g网络建设将成募投重头戏。根据招股书,中国移动5g精品网络建设项目”规划总投资额达983亿元,其中设备费计划投资816亿元,占比超过八成。该公司曾在首次披露a股上市招股书中提及,该项目拟投入的募集资金金额达到280亿元,占到了此次募集资金总额的50%。

根据今年11月初中国移动w66利来的合作伙伴大会的消息,中国移动总经理董昕曾表示,截至目前,中国移动已开通5g基站超过56万个,规模全球最大,发展5g套餐客户3.6亿户、终端客户2.5亿户;落地5g行业应用“商品房”超5000个;牵头5g国际标准项目134个,获5g专利3300件,稳居全球运营商第一阵营。

“本项目将提升公司5g网络规模,加速构建以5g为中心的数字化、智能化新型基础设施,促进5g与产业互联网、智能制造的融合。项目实施后,将推进公司chbn全向发力、融合发展,进一步提高公司通信及信息服务能力,促进公众市场客户价值提升和政企市场收入快速增长,巩固公司市场竞争优势。”对于5g精品网络建设项目的效益分析,中国移动方面如是表示。

按照规划,中国移动的5g精品网络建设项目建设期为2年,新建5g基站不少于50万个,建设5g sa核心网及网络云资源池,可满足3.5亿5g sa用户业务需求及0.2亿行业用户需求。

值得一提的是,中国移动董事长杨杰曾在8月召开的中期业绩会上表示,因为中国移动是红筹架构,所以回归a股的流程相对复杂一些,公司下半年将加快推进回a进程,如果顺利的话,预计今年能够顺利完成。

三大运营商将相聚a股

不出意外,三大运营商即将会师a股。

资料显示,中国移动、中国联通、中国电信分别于1997年、2000年、2002年以发行美国存托凭证(adr)的形式在纽交所挂牌上市,并同时在港交所上市,实现了“香港 美国”两地资本市场的同时挂牌,成为率先走出中国的国有企业。

不过,去年12月底,美国纽交所开始讨论摘牌中国三大运营商一事,最终在1月6日决定继续推行摘牌决定。5天后,纽交所暂停了上述三家企业的美国存托股份买卖。

而就在纽交所退市的2个月后,3月9日,中国电信宣布拟申请在上交所主板上市,一周后,其进一步披露回a细节称,拟公开发行不超过120.93亿股a股股票,总募资额为544亿元,将分别用于5g产业互联网建设项目、云网融合新型信息基础设施项目、科技创新研发项目的建设。8月20日,中国电信登陆上交所主板。

相比于中国电信,中国移动也在加快回a上市的步伐。5月17日晚间,中国移动发布公告称,为紧抓拓展信息服务的机遇窗口期,推动创世界一流“力量大厦”战略落地,推进数智化转型,构建新型数智生态,激发高质量发展新动能,公司拟申请a股发行上市。8月18日,中国移动第一次披露a股上市招股书,11月4日,中国移动a股ipo已获得证监会发审委审核通过。12月14日,中国移动更新了a股上市招股书。

“运营商回a进度或加速,国内三大运营商a h架构雏形或初显。”此前东吴证券在研报中称,随着产业政策的利好,5g渗透率的逐步提升,同时随着toc业务的改善,tob业绩动能的逐步释放,运营商基本面改善已经逐步显现,叠加云计算、idc等核心资产优势,有望进一步提升三大运营商估值中枢。